Es importante conocer el periodo de cierre diario del mercado y cómo puede afectar a su operativa.

El cierre diario del mercado ocurre a las 00:00 (hora de Nueva York - GMT +2/3) y es un momento en el que el mercado interbancario tiene menos liquidez, ya que los participantes dejan de cotizar para realizar sus procesos operativos diarios. Durante este periodo de reinicio, la liquidez en el mercado subyacente se reduce significativamente mientras los bancos se reconectan a la sesión de trading. En consecuencia, los spreads en todos los productos de divisas y metales se amplían notablemente en comparación con los periodos de mayor liquidez durante el día. Lo que persiste es un periodo general de mayor volatilidad hasta que vuelve un flujo más constante de precios por parte de los proveedores de liquidez, generalmente entre 30 minutos y una hora después del cierre.

Además de spreads más amplios, los traders también pueden esperar movimientos volátiles en el mercado y brechas en los precios que no suelen verse durante el día de negociación. Aunque algunos pueden verlo como una oportunidad, es un periodo fundamentalmente arriesgado y las posiciones abiertas pueden verse afectadas negativamente por el aumento de la volatilidad. Como medida de protección contra la imprevisibilidad de los precios característica del cierre diario, Global Prime establece una pausa diaria de 2 minutos en la operativa, de 23:59 (hora de Nueva York - GMT +2/3) a 00:01 (hora de Nueva York - GMT +2/3), durante la cual no se pueden colocar órdenes ni ejecutar las existentes. El periodo de cierre diario del mercado no es exclusivo de Global Prime; es un fenómeno general del mercado y una realidad de operar en el mercado interbancario.

Las órdenes límite de Global Prime funcionan como "activadores", a diferencia de las órdenes límite garantizadas.

Esto significa que cuando el mercado alcanza el nivel de stop-loss o take-profit, el sistema activará la orden en el mercado y esta se ejecutará al mejor precio disponible. En condiciones normales de mercado, las órdenes límite generalmente se ejecutan al precio solicitado; sin embargo, durante el cierre diario, debido a la reducción de la liquidez, los stops y take-profits pueden ejecutarse a niveles significativamente diferentes a los solicitados.

¿Por qué? La razón es la falta de liquidez en el mercado subyacente, lo que significa que hay pocos participantes cotizando en ese momento. Por lo tanto, si se alcanza el nivel de la orden límite o del stop-loss y la orden se activa, es posible que el precio solicitado ya no esté disponible, lo que puede resultar en ejecuciones adversas o parciales, VWAP y deslizamiento.

En momentos como el cierre diario del mercado, cuando los spreads son más amplios de lo habitual, el siguiente mejor precio disponible no es necesariamente un precio favorable para los traders, y existe la posibilidad de que se ejecuten a un precio significativamente peor que los límites establecidos. Por ello, los traders deben ser conscientes de esto al mantener posiciones abiertas o abrir nuevas durante la apertura y el cierre diario del mercado, y tomar medidas para mitigar el riesgo de ejecuciones adversas, volatilidad y deslizamiento (slippage).

En su plataforma de trading verá que nuestros productos CFD de divisas se dividen en 3 categorías:

• Pares principales de divisas
• Pares menores de divisas
• Pares exóticos de divisas

La diferencia fundamental entre estas tres categorías es el volumen con el que se negocian estos pares.

Un par se considera principal porque se negocia con mayor frecuencia que un par menor o exótico. Un mayor volumen de negociación para un par específico atrae más competencia de precios por parte de los proveedores de liquidez, quienes compiten por satisfacer dicha demanda. Los pares principales, al ser altamente líquidos, suelen poder negociarse en grandes cantidades sin afectar fundamentalmente al tipo de cambio. Un beneficio derivado de este aumento en la demanda son spreads más bajos y una menor volatilidad general. Los pares principales incluyen pares como el EURUSD, AUDUSD y USDCAD, que tienen un spread promedio de 0,16, 0,28 y 0,67, respectivamente.

Por el contrario, los pares menores y exóticos se negocian con menos frecuencia que sus contrapartes principales. Sin embargo, es importante señalar que la diferencia de volumen entre un par menor y uno exótico puede ser considerable. Por ejemplo, los pares menores como el AUDCAD o el EURCAD (con spreads promedio de 1,12 y 1,47) tienen un nivel de volumen de negociación mucho mayor que los pares exóticos como el EURSEK o el USDZAR (con spreads promedio de 27,76 y 85,04). Dado que existe una menor demanda para estos pares, los spreads tienden a ser más amplios para compensar el riesgo de que un vendedor no pueda encontrar rápidamente un comprador y viceversa. Al haber menos competencia en la fijación de precios y menor actividad comercial, estos mercados pueden ser más propensos a movimientos erráticos y brechas de precios, ya que el tipo de cambio es más sensible a la actividad del mercado.

El impacto de estos diferenciales de spread se magnifica en momentos de iliquidez general del mercado, como durante el rollover, donde es habitual ver que los spreads que normalmente son ajustados se amplíen debido a la menor cotización, y que los spreads que suelen ser amplios se ensanchen significativamente.

No dude en solicitar a nuestro equipo de soporte una comparativa de nuestros spreads frente a la competencia.